2025年02月25日 16:00:06怎样找到牛市的主线？美国顶级买卖员马克·米勒维尼提到过一个察看角度，他说，每轮牛市都是由一些领头羊动员的，当指数还在低谷中挣扎的时间，这些领头羊曾经开端一直翻新高。图片起源：收集良多领头羊股票会在其行业中率先开端上涨，由行业动员全部市场进入上涨周期。以后A股的领头羊，很显明，就是AI跟呆板人。01两年夜主线曝光咱们统计了往年以来全市场股票的表示，“领头羊”特点相称显明。往年以来，曾经有30只股票股价强势**，此中超折半的**股与AI有关，4成阁下是人形呆板人观点，2025年A股两年夜最强主线——AI与呆板人，正在猖狂抢镜！信任各人都能感触到往年市场中AI的强势，但强到这种田地，确切有点不测。AI与呆板人相干指数也是一起领涨。数据起源：Wind，停止2025/2/21Wind数据统计表现，往年以来，云盘算、呆板人100、科创AI、CS人工智等AI跟呆板人相干的指数年内累计涨幅均超越20%，领涨势头相称显明。这些指数相干的ETF抉择也良多，像云盘算ETF（516510）这种聚焦在人工智能基本设备的，呆板人ETF易方达（159530）等这种聚焦在AI终真个工业利用的，另有像科创人工智能ETF（588730）、人工智能ETF（159819）等等涵盖人工智能基本设备跟工业利用全工业链，往年都遭到了市场的存眷。02DeepSeek这把火有多旺？年夜幅上涨的背地，是寰球资源对中国资产的片面重估。让华尔街最为炸裂的，就是年夜摩（摩根士丹利）居然改口了！年夜摩从前很长时光内都对中国股票相称看空，即使是在“924”行情暴发的时间，良多外资机构纷纭唱多，年夜摩也不怎样摇动破场，只是在讲演中表现“缩减了减持仓位”。但上周年夜摩连发两篇讲演，将对中国资产的评级从“低配”上调至“中性”，让市场年夜跌眼镜。他们将恒生中国企业指数的目的点位从6970点上调至8600点，将恒生指数的目的点位从19400点上调至24000点，并保持对沪深300指数4200点的猜测稳定。让年夜摩变动的重要有三点根据。1️⃣ 中国公司为进步股价所做的尽力（包含回购）。2️⃣ 羁系从“整理到振兴”的改变，海内外情况改良。3️⃣ DeepSeek促使寰球重估中国在科技变更中的国际位置，中国在寰球的AI竞争中坚持上风。年夜摩以为，中国股票市场终极迎来了却构性机制改变，推进实现可连续的股本报答率跟估值上升。而且，到现在为止外资流入十分低，重要机构投资者还处于低配，不明显调仓，寰球投资者的参加空间依然很年夜。高盛则表现，对冲基金以五个月来最快的速率买入了亚洲兴旺市场跟新兴市场的股票，现在亚洲是寰球独一一个对冲基金买卖处于净多头而非净空头状况的地域。也就是说，往年以来，在DeepSeek的引爆之下，寰球AI投资的主疆场曾经离开了中国，中国的AI跟呆板人两年夜主线正在领涨寰球。03AI跟呆板人另有多年夜空间？强势上涨之后，市场也面对着不合。一方面，市场分化得特殊凶猛。与AI、呆板人相干的盘算机、电子、机器、电新、通讯这些板块急剧升温。平易近生战略指出，这些行业的买卖会合度曾经到达2010年以来的最高值，而依据汗青教训，阶段买卖会合度的回落，每每对应市场的调剂或许震动。另一方面，科创板、创业板相干的平值期权的隐含稳定率也在逆势回升。平易近生战略指出，这阐明以后市场对科创板、创业板更看好，情感也更踊跃。而依据“924”的教训，假如接上去不更年夜的利好新闻来安慰市场，等稳定率降上去，市场仍是会回到震动调剂的状况。那么，AI跟呆板人这两年夜最强主线能否存在进一步归纳的基本呢？先来看看寰球的年夜趋向。近来，被称为“女版巴菲特”的木头姐（Cathie Wood）与其团队ARK投资公司宣布了《ARK Invest Big Ideas 2025》讲演。在业内，ARK的Big Ideas始终被视为科技股投资的风向标。在往年这份讲演中，ARK提出了5个技巧翻新平台，人工智能跟呆板人就是此中两慷慨向。ARK将AI视为覆性范畴技巧融会的中心驱能源，而且勇敢猜测，到2030年，AI算力性价比将晋升1000倍，堪比集成电路出生以来64次机能“**”的总跟，这种宏大的奔腾也将给浩繁范畴带来了反动性变更。对呆板人，ARK指出，呆板人技巧或将掀起新一轮出产力反动，人形呆板人的元年仿佛也越来越邻近。也就是说，在寰球的年夜趋向上，AI与呆板人技巧的融会正减速转变人类生涯与任务方法，预示着新一轮科技反动的到来。再来看看海内的情形。从前三年寰球AI投资炽热，可A股在这海潮里始终是表演着“跟从”。光模块板块因搭上英伟达工业链，实切实在播种了逾额收益。但别的板块在炒作一通之后，基础都回到了出发点。但豆包、DeepSeek的横空降生转变了这种景况。2024年12月豆包到达濒临5%的浸透率区间。招商证券指出，5~10%是辨别主题观点投资跟赛道/工业趋向投资的要害分水岭，当一种产物、技巧、形式浸透率超越5~10%，成为可被验证的新产物、技巧跟贸易形式，则很可能迎来浸透率的疾速晋升。在A股的汗青上，2013年开端的挪动互联网，2016年开端的食物饮料，2020年开端的电动车，都是因为浸透率冲破5-10%要害阈值，赛道迎来了主升浪。招商证券指出，从本轮行情中AI板块的逾额收益幅度跟逾额收益连续时光来看，相似2013年的5月挪动互联网，2016年8月食物饮料，2020年12月电动车，后续可能逾额收益另有较年夜的晋升空间跟连续时光。人形呆板人更为被称为“潜伏兆亿赛道”。海内外热门连续暴发，海内，特斯拉Optimus立刻就要量产了；海内，宇树科技、智元呆板人、优必选的人形呆板人开展势头超猛。政策方面也非常给力，各年夜都会跟收支台相干政策，并建立了多个工业同盟跟基金，仅2024年景破的工业基金总投资范围就达数百亿元。深圳近期也要宣布人形呆板人专项政策。在2月23日深圳市当局的宣布会上，深圳表现2025年将多渠道召募45亿元资金，专项用于训力、模子、语料、场景补助、科技研发等，为始创企业应用算力供给最高60%的赞助。国信证券指出，人形呆板人是无望超越新动力汽车/智妙手机市场范围的兆亿级赛道，有极年夜束缚出产力跟改良人类生涯的利用潜力。04卡位最强主线，分享三个思绪怎样卡位2025年这两年夜最强主线，分享三个思绪。第一，选好投资东西。对科技赛道而言，选股的门槛比拟高，经由过程指数基金停止规划仍是对一般人更友爱的投资方法。现在A股相干的指数抉择良多。AI投资上，全工业链规划的指数有科创AI指数（上证科创板人工智能指数）、CS人工智等。比方，科创AI指数聚焦于AI工业链最中心的算力芯片跟智能硬件环节。跟着DeepSeek等中国AI企业的突起，海内AI工业链的自立可控含量明显晋升，科创人工智能指数的成份股会合度也显明高于同类指数，前十年夜成份股占比超越70%，表现出指数在AI中心环节的深度规划。现在跟踪该指数的有科创人工智能ETF（588730）等。呆板人赛道上，呆板人100指数（国证呆板人工业指数）则聚焦AI硬件终端，专一规划我国呆板人范畴，包含呆板人本体零部件、算法把持以及电池能源模块等要害环节，前三年夜权重行业分辨为机器装备、盘算机跟电力装备。跟踪该指数的ETF包含呆板人ETF易方达（159530）等产物。第二，做好资产设置。科技股投资稳定年夜，规划AI跟呆板人赛道，咱们能够带着“卡位”的思绪，逢低买入，但必定留神要做好资产设置，不要自觉追高。第三，存眷主要买卖时点。投资的时间，也要存眷一些要害的买卖时点。像每年春季，A股常有“春季躁动”行情，这时间AI跟呆板人板块每每表示亮眼。不外，跟着财报季降临，各人就得警惕了。比方有些公司打着“AI+”的幌子一起暴跌，一旦事迹不达预期，股价可能就要面对调剂。所谓“四月定夺”，恰是咱们察看行情能否进一步接力的要害时点。很凶猛哦，全文都看完了呢！顺手【点赞】【在看】，钱包随着收缩！文中个股不作为投资倡议投资有危险，入市需谨严财商侠客行仗剑走江湖，飒沓如流星黄衫女侠|文财商侠客行|出品END